家庭情況
方阿姨是典型的上海退休老人家庭，老夫妻倆退休后均有穩(wěn)定的收入。方阿姨夫婦退休月收入有5000元，自住房產(chǎn)為70平方米左右的老公房，地處市中心，生活方便，多年的老鄰居和睦相處十分投緣。
方阿姨養(yǎng)有一女，在某外企工作，獨立能干，收入不菲。女兒很孝順父母，一心想著要改善兩老的生活水平，兩年前出資10萬元把老兩口的老房子裝修一新；去年年初房價相對低迷時，又在松江九亭為父母買下一套200萬元的連體小別墅，樂得方阿姨合不上嘴。
方阿姨是家里的"財政部長"，一般理財事宜都由方阿姨拍板。目前家里有股票市值近10萬元，還有38萬元的定活期存款。由于兩老均已退休，因此平時消費也相對不高，除了家里目前還養(yǎng)一只寵物小狗外，別無額外消費，一般月均開銷3000元，每月結(jié)余2000元。
■財務(wù)目標(biāo)
新房裝修、打理存款
眼看別墅即將交房，方阿姨心里不免打鼓，這20萬元裝修款該怎么籌集呢？
女兒提出由她來付，但方阿姨夫婦倆說什么也不愿再要女兒花錢了。方阿姨自己手頭的48萬元股票和銀行存款，如果用來裝修，也是很寬余的，但她心里總有點虛。老倆口總要留著錢以后看看病什么的。如果為裝修新房，賣掉現(xiàn)在的這套70平方米老公房，也不情愿。這套房子老倆口非常有感情，畢竟看病、購物非常方便，還有相伴了幾十年的老鄰居，不是說賣就下得了手的。出租的話，剛花了10萬元裝修的房子又怕租客居住時不愛惜。因此，如何籌集這20萬元裝修款，成了方阿姨當(dāng)下的一個心事。
另外，方阿姨夫婦的38萬元銀行存款也老被女兒拿來開玩笑。如何更好地打理這38萬元存款，也是方阿姨的一個心病。
■理財分析
老人理財，以生活為主線
方阿姨是上海典型的小康老人，沒有家庭負(fù)擔(dān)，自己每月都有穩(wěn)定的收入和穩(wěn)定的結(jié)余。女兒如此能干，方阿姨不用為下一代的生計、住房等問題擔(dān)心。老兩口也不用為今后的"意外"過于擔(dān)心，就算有什么三長兩短，老兩口也有女兒撐腰。因此，方阿姨的理財，應(yīng)該以生活為主線，注重老兩口的具體想法、性格、喜歡的生活方式等。
■理財配置及建議
如何理好房產(chǎn)：住得舒心、兼顧成本
如果讓老兩口搬到松江，方阿姨在城里的房子很容易租出去。但是，老兩口的生活環(huán)境和生活方式必然要發(fā)生很大的變化。對于老年人來說，一般不如年輕人，可以快速的適應(yīng)這樣生活上的巨大變化。住在別墅，出行不方便，對于在城里面生活了大半輩子的老兩口來說，會非常不習(xí)慣。九亭的別墅區(qū)里，生活必然要比城里冷清很多，周圍的生活設(shè)施沒有城里那么方便，平時也沒有了可以隨時嘮嘮嗑的老鄰居，老兩口和寵物小狗住在諾大的別墅里，難免會覺得孤單。住別墅引發(fā)的第二個問題是，隨之而來的生活成本也高了許多。老兩口現(xiàn)在住在城里的房子里，一個月的開銷3000元，還能有2000元的結(jié)余。如果老兩口搬到了別墅，一個月的物業(yè)費將是一大筆開支。再加上房子大了，如果再請鐘點工，開銷又多了一大塊。因此，如果方阿姨搬去九亭，一個月5000元的養(yǎng)老金很可能花得所剩無幾。
如果繼續(xù)住在城里的房子，一切倒都方便了，但九亭別墅卻很難出租，老兩口的生活也沒有得到改善。如果換一個思路，只留下一套房子，便能豁然開朗。松江九亭的別墅，從去年200萬元買進(jìn)，到目前已經(jīng)漲到260萬元，在國家陸續(xù)出臺的房產(chǎn)政策的持續(xù)打壓下，增值潛力已經(jīng)減少，可以考慮賣出。如果要改善老兩口的生活，又盡可能的不改變老人熟悉多年的生活環(huán)境，可將城里的老公房也賣掉，在城里老公房的附近，買入一套稍大一些的新房。方阿姨的老公房地處盧灣區(qū)，雖然只有70平方米，但市值已達(dá)280萬元。用賣掉別墅和老公房的資金540萬元，可以在原來方阿姨住的老公房附近，換一套兩室兩廳的新房或者二手房，花費500萬元可以買到很好的房子，裝修花費20萬元，余下20萬元還可以還給女兒。
如何理好財產(chǎn)：保值為主，增值為輔
房子的問題解決了，其他的財也需要好好的理一下。老年人理財有著很多突出的特點。首先，與年輕人相比，老年人的抗風(fēng)險能力相對較弱，因此老年人理財必須充分重視資產(chǎn)的安全性。從資產(chǎn)的角度講，老年人的收入一般增長幅度不大，而支出需求卻有可能隨時增加，一旦投資出現(xiàn)虧損，會影響到生活質(zhì)量；從心理的角度講，老年人心理承受能力普遍較弱，投資虧損可能對老年人的健康不利。因此，老年人理財要穩(wěn)字優(yōu)先，首選風(fēng)險較低的投資品種。其次，老年人理財也要重視流動性。老年人的意外支出需求，尤其是醫(yī)療需求可能增加，持有相當(dāng)數(shù)量的高流動性資產(chǎn)，才能保證在有需要的時候從容不迫。最后，老年人理財也要兼顧到一定的收益性。對于暫時無需動用的資產(chǎn)，可適當(dāng)投資于股票及基金，賺取一定的收益，提高日常養(yǎng)老和醫(yī)療的保障能力。
目前，方阿姨擁有38萬元的存款、10萬元的股票、以及每月2000元的現(xiàn)金結(jié)余。就目前國內(nèi)經(jīng)濟(jì)形勢來看，通貨膨脹壓力有增無減，過多的銀行存款只會讓自己的資產(chǎn)快速縮水。因此，減少銀行存款，讓資產(chǎn)保值并能有適當(dāng)增值，是方阿姨理財?shù)哪繕?biāo)所在。
就方阿姨擁有的10萬元的股票，對于老年人來說，由于股票市場風(fēng)險較高，變動劇烈，且要求較高的專業(yè)知識，一般不建議老年人參與這樣的投資，方阿姨可以逐步逢高將股票賣出。當(dāng)然，也有相當(dāng)一部分老年人以此為樂趣，每天泡泡證券營業(yè)廳，與街坊鄰居聚聚，也是一種退休以后的生活方式。如果方阿姨老兩口也有這個習(xí)慣，而且炒股的心態(tài)很好，留一些錢炒股也不是一件壞事。但是值得注意的是，相對于方阿姨的收入來說，10萬元的股票資產(chǎn)還是稍多了一些。建議方阿姨逢高賣出一部分股票，僅留5萬元在股市里面，其余的5萬元，可以購買基金等收益相對穩(wěn)定，打理起來也更容易的理財產(chǎn)品。
方阿姨在銀行的38萬元的存款，其實僅留10萬元便可以應(yīng)付急用，其余的28萬元，以及從股市里抽出的錢，可以選則一些穩(wěn)定型的理財產(chǎn)品，如債券基金，以對抗通脹�？梢钥紤]的債券型基金有工銀瑞信強(qiáng)債、華富增強(qiáng)收益等。這類債券型基金一般不能直接參與二級市場的投資，僅限于投資于債券市場和打新股，風(fēng)險普遍較小，非常適合長期的穩(wěn)健投資。公募基金的流動性也較強(qiáng)，申請贖回后三到五個工作日便能到賬，可以滿足老年人對資產(chǎn)流動性的需求。
[理財師手記]
提高質(zhì)量，但不改變生活
上海像方阿姨這樣的小康老人越來越多，房子不用愁，養(yǎng)老金足夠花，兒女有出息，老年人什么都不缺，可以安心的享受幸福晚年。對于這樣的小康老人，最重要的，就是提高生活質(zhì)量，并保持愉悅的心情。在提高生活質(zhì)量上面，做兒女的，其實沒有必要太過于改變老年人的生活習(xí)慣和生活環(huán)境。能夠多陪陪父母，或者讓老人每年能有機(jī)會出去走走，便是給老人最好的禮物。而老年人理財，更要保持一種快樂平穩(wěn)的心態(tài)。這一點，老年人有時有些老頑固，還需要兒女多多開導(dǎo)。在保證生活質(zhì)量的前提下，以追求穩(wěn)妥收益為主，保證資產(chǎn)安全，才能讓老年生活更加豐富和充實。